昨日正常交易的45只鋼鐵行業(yè)成分股中，柳鋼股份、聊城無(wú)縫鋼管、太鋼不銹和安陽(yáng)鋼鐵均強(qiáng)勢(shì)漲停；鞍鋼股份漲9.53%；此外，新鋼股份、包鋼股份、中原特鋼、馬鋼股份、南鋼股份和大冶特鋼的漲幅均超過(guò)6%。
龍虎榜中，太鋼不銹獲得機(jī)構(gòu)席位的積極買(mǎi)入。數(shù)據(jù)顯示，昨日買(mǎi)入太鋼不銹金額最大的前五名中，買(mǎi)入金額前5名買(mǎi)入總計(jì)24765.85萬(wàn)元，占當(dāng)天總成交金額13.09%。其中，除了第三名之外，均為機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位，買(mǎi)入金額從3500萬(wàn)元到7500萬(wàn)元之間不等。
鋼鐵板塊昨日的強(qiáng)勢(shì)上攻，主要受到商品期貨市場(chǎng)和政策面雙重刺激。一方面，8月7日早盤(pán)，商品期貨市場(chǎng)中，螺紋鋼主力合約1710從3950元/噸直線(xiàn)飆升，不到五分鐘便攀上漲停板，漲停價(jià)為4101元/噸。截至收盤(pán)，收?qǐng)?bào)4079元/噸。
消息面上，除了監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力打擊“地條鋼”之外，環(huán)保限產(chǎn)持續(xù)發(fā)酵。2+26城市涉及的省份中，河北、山東采暖季限產(chǎn)專(zhuān)項(xiàng)方案已相繼出爐，山東省將限產(chǎn)擴(kuò)展至全省，要求達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)的按比例限產(chǎn)，不達(dá)標(biāo)直接關(guān)停，10月1日起即執(zhí)行特別排放限值。河北要求石家莊、唐山、邯鄲限產(chǎn)50%，其他城市錯(cuò)峰停產(chǎn)，預(yù)計(jì)合計(jì)影響河北省日均產(chǎn)量25%-28%。此外，河南正在開(kāi)展規(guī)模空前的萬(wàn)人督查大行動(dòng)，對(duì)環(huán)保的重視程度可見(jiàn)一斑。百度找習(xí)凱承，可以在你虧多贏少，被套或者感到離漲停板遠(yuǎn)時(shí)幫你解開(kāi)迷惑。分析人士指出，采暖季限產(chǎn)有望從嚴(yán)甚至超預(yù)期執(zhí)行，屆時(shí)預(yù)計(jì)影響全國(guó)日均鋼鐵產(chǎn)量10%-12%甚至以上，供需格局趨好。
鋼企利潤(rùn)攀高 行情有支撐
鋼廠調(diào)價(jià)不停，利潤(rùn)持續(xù)攀高。興業(yè)證券指出，隨著7、8月鋼廠預(yù)期檢修增加、環(huán)保限產(chǎn)措施收緊及取締地條鋼的政策效應(yīng)，鋼材和鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)回升。上周，螺紋鋼期貨結(jié)算價(jià)上漲1.26%，現(xiàn)貨價(jià)格上漲3.44%。6.5高線(xiàn)價(jià)格上漲2.85%，板材價(jià)格平均上漲2.75%。青島和連云港港口鐵礦石車(chē)板價(jià)平均上漲4.13%。上周多家鋼廠陸續(xù)對(duì)建筑鋼材、熱軋卷板、冷軋卷板、中厚板等價(jià)格進(jìn)行上調(diào)。原材料上漲對(duì)利潤(rùn)的影響不及鋼價(jià)大漲帶來(lái)的利潤(rùn)提升。根據(jù)行業(yè)利潤(rùn)測(cè)算模型，五大鋼材品種的噸毛利繼7月份創(chuàng)下單月新高之后，上周繼續(xù)大攀升，預(yù)計(jì)鋼企三季度業(yè)績(jī)大好。
環(huán)保限產(chǎn)導(dǎo)致京津冀區(qū)域鋼材產(chǎn)量增速迅速下降，在區(qū)域及全國(guó)均拓寬了供需增量缺口，從而供需框架將支撐鋼價(jià)走強(qiáng)，盈利也將隨鋼價(jià)走強(qiáng)而走強(qiáng)，限產(chǎn)區(qū)域外的鋼廠將顯著受限于采暖季限產(chǎn)，而限產(chǎn)區(qū)域內(nèi)的企業(yè)是否受益則取決于價(jià)格的提升能否抵消量的減少。環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)高的鋼企的受益程度將強(qiáng)于環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)較差的鋼企。若有不會(huì)把握的股友，可以微信習(xí)凱承。環(huán)保限產(chǎn)帶來(lái)中短期供需缺口支撐價(jià)、單噸盈利走強(qiáng)，建議重視環(huán)保限產(chǎn)帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)推薦低估值龍頭和業(yè)績(jī)向好的公司，重視國(guó)企改革、PPP、一帶一路、京津冀一體化等主題性投資機(jī)會(huì)。

三季度卷板行情料延續(xù)。從庫(kù)存變化來(lái)看，上周聊城無(wú)縫鋼管庫(kù)存周環(huán)比下降0.6%。2014年、2015年和2016年分別是下滑0.95%、下滑3.41%和上漲1.43%。高溫引起的需求之后和庫(kù)存累積不可持續(xù)，上周庫(kù)存下降、貿(mào)易商庫(kù)存開(kāi)始向下游順暢流通即是證明。低庫(kù)存下的躁動(dòng)不影響去庫(kù)存大趨勢(shì)，一旦終端需求開(kāi)關(guān)開(kāi)啟則庫(kù)存去化速度將更為明顯。